Турция привлекла $3,5 млрд в ходе самой крупной в своей истории продажи международных облигаций.
Анкара продала 10-летние долларовые облигации с доходностью 6,75 %, сообщило министерство финансов Турции.
Турция привлекла $4 млрд в рамках многотраншевой сделки в 2020 году, но это первый случай, когда она привлекла такую сумму в рамках одной облигации, согласно данным министерства финансов, начиная с 2013 года.
По словам Пола Макнамары, директора по инвестициям GAM Investments, «новая крупная продажа облигаций - это демонстрация веры инвесторов» в новую программу экономического поворота. Турция впервые использовала так называемый тендер с переключением. В рамках сделки инвесторы обменяли 1,9 млрд долларов долговых обязательств со сроком погашения до 2025 года на новые бумаги, что означает, что Турция привлекла около 1,6 млрд долларов новых средств, что позволит выплатить внешний долг.
По словам банкира, непосредственно знакомого с ходом сделки, это было важным шагом, поскольку стране предстоит выплатить большую часть долга в 2025 году. До операции по переключению, Турция имела около 14,4 млрд долл. внешних обязательств, подлежащих погашению в 2025 году. Инвесторы согласились на самую низкую за последние шесть лет премию за риск по новым облигациям: цена долга на 2,98 процентных пункта выше эквивалентной ставки по казначейским облигациям США.
Тем не менее, Макнамара предупредил, что инвесторы обожглись еще в 2021 году, когда глава центрального банка Начи Агбал был уволен за повышение ставок, что противоречило решительным возражениям Эрдогана против высокой стоимости заимствований. «Все может измениться очень быстро», - заявил Макнамара.