Турция расширила меры по решению проблем с выплатами на рынке инвестиционных фондов. Управление по регулированию и надзору за рынками капитала Турции (SPK) приостановило торги фондами семи управляющих компаний на электронной платформе TEFAS, а Центральный банк увеличил объемы предоставляемой ликвидности после резкого падения фондового рынка.
SPK распорядилось приостановить операции по покупке и продаже всех фондов, созданных компаниями Tera Portföy, Pusula Portföy, Hedef Portföy, Atlas Portföy, A1 Portföy, Pardus Portföy и Bulls Portföy и торгующихся на платформе TEFAS — электронной системе торговли инвестиционными фондами Турции.
Регулятор также распорядился ликвидировать определенные фонды, созданные этими компаниями, в соответствии с установленными им процедурами.
Кроме того, SPK разрешило брокерским компаниям снизить минимальный уровень обеспечения по операциям с ценными бумагами, приобретенными в кредит, с 35% до 20%. Брокеры смогут применять пониженный норматив с учетом собственной политики управления рисками и запросов клиентов.
Временная мера будет действовать до окончания торгов 2 октября, если SPK не объявит о ее продлении или изменении.
Решение было принято после заседания Комитета по финансовой стабильности, состоявшегося 17 сентября под председательством министра казначейства и финансов Мехмета Шимшека. Комитет назвал проблемы на рынке фондов «временными и контролируемыми» и заявил о готовности оперативно принять меры для устранения дефицита ликвидности и предотвращения распространения проблем на другие сегменты финансового рынка.
В заявлении Министерства казначейства и финансов волатильность на рынке объясняется кредитными и ликвидными проблемами в ряде фондов, управляемых ограниченным числом портфельных управляющих компаний.
В ведомстве подчеркнули, что функционированию Стамбульской фондовой биржи Borsa Istanbul и рынков капитала не угрожают фундаментальные или структурные риски, а возникшие проблемы сосредоточены в отдельном сегменте рынка инвестиционных фондов.
Центральный банк Турции сообщил, что увеличит объем финансирования через недельные репо-аукционы с учетом текущих условий ликвидности.
17 сентября ЦБ провел аукцион на 300 млрд турецких лир против 1 млрд лир днем ранее. Кроме того, Центральный банк заявил о намерении скорректировать лимиты заимствования банков на Межбанковском денежном рынке в соответствии с текущим размером балансов банковской системы. По данным Bloomberg HT со ссылкой на источники, лимиты были увеличены в десять раз — до 510 млрд лир.
Центральный банк также намерен снизить дисконты, применяемые к залоговому обеспечению в своих операциях, что позволит банкам привлекать больше средств под приемлемые активы.
Индекс BIST 100 16 сентября снизился на 5,54% — до 13 122,58 пункта. На следующий день торги начались с падения на 1,32%, однако затем индекс перешел к росту и к 10:28 прибавлял более 2%.
Проблемы с выплатами по фондам начали проявляться в сообщениях самих управляющих компаний.
15 сентября Pusula Portföy сообщила, что некоторые управляемые ею фонды не смогли своевременно выполнить обязательства перед инвесторами, потребовавшими погашения своих паев.
Впоследствии Tera Portföy сообщила о проблемах с выплатами по заявкам на погашение паев в фонде денежного рынка в лирах и одном из фондов акций.
Председатель совета директоров Tera Holding Эмре Тезмен назвал возникшие у отдельных фондов проблемы временной нехваткой ликвидности и заявил, что компании группы продолжают работать в штатном режиме.
Atlas Portföy 17 сентября сообщила о задержке выплат инвесторам, предъявившим к погашению паи фонда денежного рынка PSE. В компании заявили, что работают над укреплением ликвидности фонда.
Комитет по финансовой стабильности заявил, что регуляторы продолжат принимать меры в отношении лиц и организаций, уличенных в действиях, нарушающих нормальное функционирование рынка.
Центральный банк сообщил, что будет внимательно отслеживать ситуацию с ликвидностью и при необходимости примет дополнительные меры.